Arbitrage คืออะไร ทำกำไรได้จริงไหม

1. ความคลาดเคลื่อนของราคา (Price Discrepancy)

2. ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่ำ (Low Transaction Costs)

• • • เพื่อที่จะได้กำไร ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม (เช่น ค่าธรรมเนียม สเปรด) ต้องต่ำกว่าความไม่สอดคล้องของราคาที่คุณกำลังใช้ประโยชน์
    • ตัวอย่าง: หากค่าธรรมเนียมการซื้อขายคือ 2 ดอลลาร์ต่อการซื้อขาย คุณจะต้องมีความไม่สอดคล้องของราคาที่เกินกว่า 4 ดอลลาร์ระหว่างตลาดเพื่อที่จะได้กำไร

3. การจัดการเวลา (Timing)

• • • ความไม่สอดคล้องของราคามักจะแก้ไขตัวเองอย่างรวดเร็ว ดังนั้นการจัดการเวลาเป็นสิ่งสำคัญ การซื้อและขายต้องดำเนินการอย่างใกล้เคียงพร้อมกันเพื่อจับได้ความไม่สอดคล้องของราคา
    • ตัวอย่าง: การใช้การซื้อขายแบบอัลกอริทึม (Algorithmic Trading) เพื่อดำเนินการซื้อและขายภายในหนึ่งหมื่นวินาทีสามารถช่วยจับได้ความไม่สอดคล้องของราคาก่อนที่มันจะหายไป

4. ข้อได้เปรียบด้านข้อมูล (Informational Advantage)

• • • การมีข้อมูลที่เร็วขึ้นหรือแม่นยำขึ้นสามารถให้ข้อได้เปรียบที่สำคัญ ซึ่งอาจเป็นผลมาจากข้อมูลที่เร็วขึ้น อัลกอริทึมที่ดีขึ้น หรือเครื่องมือข้อมูลอื่น ๆ
    • ตัวอย่าง: ผู้ซื้อขายที่ใช้ระบบการซื้อขายความถี่สูง (High-Frequency Trading – HFT) อาจได้รับข้อมูลราคาภายในหนึ่งหมื่นวินาทีที่เร็วกว่าผู้ซื้อขายคนอื่น ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบ

6. การจัดการความเสี่ยง (Risk Management)

• • • แม้ว่าอาร์บิทราจจะถือว่าเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงต่ำ มันก็ไม่ได้ปลอดภัยจากความเสี่ยง ปัจจัยเช่นความลื่นไหล ความผิดพลาดในการดำเนินการ และการเปลี่ยนแปลงในสภาวะตลาดสามารถนำเข้าความเสี่ยง
    • ตัวอย่าง: การตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน (Stop-Loss Orders) หรือการมีระบบการหยุดทำงานอัตโนมัติในอัลกอริทึมการซื้อขายของคุณสามารถช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงราคาหรือความล้มเหลวในการดำเนินการซื้อขาย

1. ประสิทธิภาพของตลาด

• • • เมื่อตลาดมีประสิทธิภาพมากขึ้น โอกาสในการเก็งกำไรก็จะน้อยลงและหายไปเร็วขึ้น ตลาดที่มีประสิทธิภาพจะปรับราคาอย่างรวดเร็วเพื่อสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมด ทำให้เหลือพื้นที่ในการเก็งกำไรน้อยลง
    • ตัวอย่าง: ด้วยการถือกำเนิดของอัลกอริธึมการเรียนรู้ของเครื่องที่สแกนหาความคลาดเคลื่อนของราคาในตลาดต่างๆ แบบเรียลไทม์ โอกาสเหล่านี้มักจะถูกคว้าไปในหน่วยมิลลิวินาที ทำให้ผู้ซื้อขายแต่ละรายมีโอกาสเพียงเล็กน้อยที่จะได้ประโยชน์

2. ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี

• • • การเพิ่มขึ้นของการซื้อขายที่มีความถี่สูง การป้อนข้อมูลที่รวดเร็วขึ้น และอัลกอริธึมการซื้อขายที่ซับซ้อนมากขึ้น ทำให้ผู้ค้ามืออาชีพสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเก็งกำไรได้ง่ายขึ้น ซึ่งทำให้ผู้ค้ารายบุคคลแข่งขันกันได้ยาก
    • ตัวอย่าง: กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่สามารถเข้าถึงอัลกอริธึมการซื้อขายที่รวดเร็วเป็นพิเศษและฟีดข้อมูลแบบเรียลไทม์สามารถดำเนินการซื้อขายโดยเก็งกำไรได้ในเวลาเสี้ยววินาทีที่เทรดเดอร์แต่ละรายต้องใช้เวลาในการระบุโอกาส

3. ข้อกำหนดด้านเงินทุน

• • • โอกาสในการเก็งกำไรบางอย่างต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก ซึ่งอาจเป็นอุปสรรคสำหรับเทรดเดอร์รายบุคคล
    • ตัวอย่าง: การเก็งกำไรตราสารหนี้มักจะเกี่ยวข้องกับการใช้ประโยชน์จากเงินจำนวนมากเพื่อใช้ประโยชน์จากส่วนต่างของราคาเพียงเล็กน้อย ซึ่งอาจเป็นไปไม่ได้สำหรับเทรดเดอร์รายเล็ก

4. ต้นทุนการทำธุรกรรม

• • • แม้ว่าเราจะกล่าวว่าต้นทุนการทำธุรกรรมที่ต่ำเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับการเก็งกำไรที่สร้างผลกำไร แต่ความจริงก็คือต้นทุนอาจแตกต่างกันและห้ามปราม โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์รายบุคคลที่ไม่ได้รับประโยชน์จากขนาด
    • ตัวอย่าง: เทรดเดอร์รายบุคคลอาจเผชิญกับต้นทุนต่อการซื้อขายที่สูงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทการค้าขนาดใหญ่ที่เจรจาค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าเนื่องจากปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้น

5. ความเสี่ยงทางกฎหมายและข้อบังคับ

• • • ตลาดที่แตกต่างกันมีกฎหมายและข้อบังคับที่แตกต่างกันซึ่งอาจส่งผลต่อความเป็นไปได้ของการเก็งกำไรบางประเภท การละเมิดกฎเหล่านี้แม้โดยไม่รู้ตัวก็อาจส่งผลให้ได้รับโทษอย่างมาก
    • ตัวอย่าง: ในบางประเทศ การมีส่วนร่วมในการเก็งกำไรบางประเภทอาจถือเป็นการปั่นป่วนตลาด ซึ่งผิดกฎหมาย

6. ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ

• • • ตั้งแต่ข้อผิดพลาดในการดำเนินการซื้อขายไปจนถึงความล้มเหลวทางเทคโนโลยี ความเสี่ยงในการดำเนินงานสามารถลบล้างผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นและส่งผลให้เกิดการสูญเสียจำนวนมาก
    • ตัวอย่าง: หากซอฟต์แวร์การซื้อขายของคุณมีข้อผิดพลาดและล้มเหลวในการดำเนินการตามคำสั่งขายหลังจากซื้อสินทรัพย์ คุณอาจถือครองสินทรัพย์ที่ลดลงและขาดทุนได้

7. การแข่งขัน

• • • เมื่อมีผู้เล่นเข้าสู่สนามมากขึ้น อัตรากำไรจากโอกาสในการเก็งกำไรอาจลดลง ส่งผลให้มีกำไรน้อยลง
    • ตัวอย่าง: หากเทรดเดอร์หลายรายพยายามใช้ประโยชน์จากราคาที่แตกต่างกัน ราคาจะปรับเร็วขึ้น ซึ่งจะลดผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมแต่ละคน

ประเภทของ Arbitrage ในตลาด Forex

1. อาร์บิทราจแบบสองสกุลเงิน (Two-Currency Arbitrage)

• • • Two-Currency Arbitrage เป็นประเภทการเก็งกำไรฟอเร็กซ์ที่ตรงไปตรงมาที่สุด ในกลยุทธ์นี้ คุณใช้ประโยชน์จากความคลาดเคลื่อนของราคาระหว่างคู่สกุลเงินเดียวกัน แต่ในสองโบรกเกอร์ที่แตกต่างกัน
    • ตัวอย่าง: หาก EUR/USD อยู่ที่ 1.1200 บนโบรกเกอร์ A และ 1.1210 บนโบรกเกอร์ B คุณสามารถซื้อจากโบรกเกอร์ A และขายบนโบรกเกอร์ B ได้ จึงได้กำไรจากส่วนต่าง 10 pip

2. อาร์บิทราจแบบสามเหลี่ยม (Triangular Arbitrage)

• • • Triangular Arbitrage ประกอบด้วยคู่สกุลเงินสามคู่และการซื้อขายที่แตกต่างกันสามรายการ คุณใช้กำไรจากการซื้อขายหนึ่งครั้งเพื่อระดมทุนในครั้งต่อไป โดยจบวงจรที่จบลงด้วยผลกำไร
    • ตัวอย่าง: ซื้อ EUR/USD จากนั้นใช้ยูโรเหล่านั้นเพื่อขาย EUR/GBP และสุดท้าย ขายปอนด์เหล่านั้นเพื่อซื้อ USD คืนผ่าน GBP/USD

3. อาร์บิทราจแบบสถิติ (Statistical Arbitrage)

• • • Statistical Arbitrage เทรดเดอร์ใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์และอัลกอริธึมเพื่อค้นหาความไร้ประสิทธิภาพในตลาด ซึ่งมักจะอยู่ในคู่สกุลเงินหลายคู่
    • ตัวอย่าง: คุณอาจมีแบบจำลองที่ระบุว่าเมื่อใดที่ EUR/USD และ USD/JPY ไม่สอดคล้องกับความสัมพันธ์ในอดีต จากนั้นคุณซื้อขายเพื่อใช้ประโยชน์จากความแตกต่างนี้

ขั้นตอนในการดำเนินการเก็งกำไร Forex

1. การวิจัยตลาด

• • • ค้นคว้าอย่างละเอียดเพื่อระบุโบรกเกอร์ แพลตฟอร์มการซื้อขาย และคู่สกุลเงินเฉพาะที่มักเกิดความคลาดเคลื่อน
    • เครื่องมือ: ใช้เครื่องสแกนตลาด เครื่องมือรวบรวมข่าว และบริการเสนอราคาแบบเรียลไทม์

2. โครงสร้างพื้นฐานทางเทคนิค

• • • ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตความเร็วสูงและเชื่อถือได้ เนื่องจากเสี้ยววินาทีสามารถสร้างความแตกต่างได้ คุณอาจต้องใช้จอภาพหลายจอและคอมพิวเตอร์เฉพาะสำหรับการซื้อขาย

3. อัลกอริทึมหรือการซื้อขายด้วยตนเอง

• • • แพลตฟอร์มการซื้อขายแบบอัลกอริธึมสามารถดำเนินการซื้อขายได้เร็วกว่ามนุษย์โดยอัตโนมัติ อย่างไรก็ตาม พวกเขาต้องการความเข้าใจที่ซับซ้อนเกี่ยวกับการเขียนโปรแกรมและพฤติกรรมของตลาด

4. ทดสอบ

• • • แพลตฟอร์มการซื้อขายส่วนใหญ่มีบัญชีทดลองที่คุณสามารถซื้อขายกระดาษได้ ใช้สิ่งนี้เพื่อทดสอบกลยุทธ์การเก็งกำไรของคุณโดยไม่มีความเสี่ยงทางการเงิน

5. ต้นทุนการทำธุรกรรม

• • • รวมถึงค่าคอมมิชชั่นของโบรกเกอร์ สเปรด และค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ต้นทุนเหล่านี้สามารถสร้างหรือทำลายกลยุทธ์การเก็งกำไรของคุณได้

6. การดำเนินการ

• • • คือจุดที่การวิจัยและการจัดเตรียมได้รับผลตอบแทน ดำเนินการซื้อขายของคุณโดยเร็วที่สุดเพื่อใช้ประโยชน์จากความคลาดเคลื่อนของราคาที่ระบุ

7. การจัดการความเสี่ยง

• • • ใช้กลยุทธ์ เช่น Stop-Loss เพื่อลดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ทำความเข้าใจจำนวนเงินสูงสุดที่คุณยินดีเสี่ยงในการซื้อขายแต่ละครั้ง

8. การตรวจสอบและการปรับเปลี่ยน

• • • การตรวจสอบอย่างต่อเนื่องเป็นสิ่งสำคัญ ตลาดมีการเปลี่ยนแปลง และกลยุทธ์ของคุณอาจต้องได้รับการปรับเปลี่ยน

ข้อควรพิจารณา

1. 1. การแข่งขันสูง: บริษัทการค้าความถี่สูงหลายแห่งกำลังแข่งขันกันเพื่อโอกาสเดียวกัน ความเร็วและประสิทธิภาพเป็นสิ่งสำคัญ
   2. การเลื่อนหลุด: หมายถึงการเปลี่ยนแปลงของราคาตั้งแต่เมื่อคุณตัดสินใจที่จะดำเนินการซื้อขายจนถึงเวลาที่ดำเนินการจริง Slippage สามารถใช้ผลกำไรได้
   3. ต้นทุนการซื้อขาย: ต้องคำนึงถึงต้นทุนทั้งหมดเสมอเมื่อคำนวณผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น การค้าที่ทำกำไรอาจกลายเป็นขาดทุนได้อย่างรวดเร็วเมื่อพิจารณาถึงต้นทุน
   4. เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ: การประกาศทางเศรษฐกิจอาจทำให้ราคาเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว ซึ่งส่งผลกระทบต่อความคลาดเคลื่อนของราคาที่มีอยู่
   5. สภาพคล่อง: คู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องต่ำอาจมีสเปรดที่สูงกว่า ซึ่งอาจกินผลกำไรจากการเก็งกำไร
   6. ความเสี่ยงด้านกฎหมายและข้อบังคับ: ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณปฏิบัติตามกฎระเบียบทั้งในประเทศและระหว่างประเทศที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายฟอเร็กซ์ เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาทางกฎหมาย