Slippage คืออะไร ในตลาด Forex - การเงินและการลงทุน

Table of Contents

Slippage คืออะไร

Slippage เป็นคำที่ใช้กันทั่วไปในขอบเขตทางการเงินและการซื้อขายเพื่ออธิบายสถานการณ์ที่ราคาดำเนินการของคำสั่งซื้อขายแตกต่างจากราคาที่คาดไว้ มันเกิดขึ้นทั้งในตลาดหุ้นและตลาดฟอเร็กซ์ แต่ยังใช้ได้กับเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ ด้วย Slippage สามารถเกิดขึ้นได้จากหลายสาเหตุ รวมถึงความผันผวนของตลาด สภาพคล่องต่ำ หรือข้อจำกัดในเทคโนโลยีการดำเนินการของโบรกเกอร์

สาเหตุของ Slippage

1. ความผันผวนของตลาด

1. ความผันผวนของราคา : ในช่วงที่มีความผันผวนสูง ราคาของเครื่องมือทางการเงินสามารถเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วภายในเสี้ยววินาที สถานการณ์นี้อาจนำไปสู่การเลื่อนไหล โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับคำสั่งซื้อในตลาดที่ดำเนินการในราคาถัดไปที่มีอยู่
2. เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ : การประกาศต่างๆ เช่น รายงานผลประกอบการ การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย หรือการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ สามารถเปลี่ยนความเชื่อมั่นของตลาดได้ทันที ซึ่งนำไปสู่ความผันผวนและส่งผลให้มีการเลื่อนไหลตามมา

2. สภาพคล่องต่ำ

1. ผู้เข้าร่วมตลาดไม่เพียงพอ : ในตลาดที่มีสภาพคล่องน้อย อาจมีผู้ซื้อหรือผู้ขายไม่เพียงพอที่จะดำเนินการตามคำสั่งซื้อในราคาที่คาดหวัง ส่งผลให้การซื้อขายต้องดำเนินการในราคาที่ไม่เอื้ออำนวย
2. ช่วงเวลาของวัน : สภาพคล่องอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับชั่วโมงการซื้อขาย ตัวอย่างเช่น ตลาดฟอเร็กซ์อาจมีสภาพคล่องลดลงในระหว่างช่วงการเปลี่ยนผ่านระหว่างเซสชันการซื้อขายทั่วโลกที่แตกต่างกัน

3. สั่งจำนวนมาก

1. การเติมบางส่วน : เมื่อคำสั่งซื้อมีขนาดใหญ่สัมพันธ์กับปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย มีโอกาสน้อยที่จะมีคำสั่งซื้อขายฝั่งตรงข้ามเพียงพอที่จะเติมในราคาเดียว ทำให้เกิดความคลาดเคลื่อนเนื่องจากส่วนที่เหลือได้รับการดำเนินการที่ ราคาที่แตกต่างกัน
2. ผลกระทบต่อตลาด : คำสั่งซื้อจำนวนมากสามารถขับเคลื่อนตลาดได้ โดยเฉพาะในหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยหรือคู่สกุลเงิน “ผลกระทบด้านราคา” ของคำสั่งซื้อดังกล่าวอาจเป็นสาเหตุที่ทำให้เกิดความคลาดเคลื่อนได้

4. ข้อจำกัดทางเทคนิค

1. การกำหนดเส้นทางคำสั่งซื้อ : แพลตฟอร์มนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์บางแห่งอาจไม่มีระบบการกำหนดเส้นทางคำสั่งซื้อที่มีประสิทธิภาพสูงสุด ซึ่งนำไปสู่ความล่าช้าในการดำเนินการซึ่งส่งผลให้เกิดการคลาดเคลื่อน
2. เวลาแฝงของเซิร์ฟเวอร์ : ในการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ ความล่าช้าในการส่งข้อมูลระหว่างแพลตฟอร์มของเทรดเดอร์และเซิร์ฟเวอร์ของโบรกเกอร์อาจส่งผลให้ราคาล้าสมัยตามเวลาที่ดำเนินการคำสั่งซื้อขาย

5. ข้อผิดพลาดของมนุษย์

1. จังหวะไม่ดี : เทรดเดอร์ที่ไม่มีประสบการณ์อาจส่งคำสั่งในตลาดทันทีก่อนที่จะมีการประกาศเศรษฐกิจครั้งใหญ่ โดยไม่รู้ว่าความผันผวนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอาจนำไปสู่การคลาดเคลื่อนอย่างมีนัยสำคัญ
2. ประเภทคำสั่งไม่ถูกต้อง : การใช้คำสั่งผิดประเภท (เช่น Market Order แทนที่จะเป็น Limit Order) อาจทำให้ผู้ซื้อขายพบกับ Slippage ที่ไม่จำเป็น

ประเภทของ Slippage

1. Slippage เชิงบวก

คำนิยาม:

Slippage ที่เป็นบวกเกิดขึ้นเมื่อมีการดำเนินการคำสั่งซื้อในราคาที่ดีกว่าที่คาดไว้ในตอนแรก ในสถานการณ์นี้ เทรดเดอร์หรือนักลงทุนจะได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่คาดคิด

ตัวอย่าง:

สมมติว่าคุณส่งคำสั่งซื้อหุ้นที่ราคา 50 ดอลลาร์ ตลาดมีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว และเมื่อถึงเวลาดำเนินการคำสั่งซื้อของคุณ ราคาก็ลดลงเหลือ $49 ในกรณีนี้ คุณพบกับ Slippage ในเชิงบวก โดยได้รับเงินพิเศษต่อหุ้น

2. Slippage เชิงลบ

คำนิยาม:

Slippage ที่เป็นลบเกิดขึ้นเมื่อมีการดำเนินการตามคำสั่งซื้อในราคาที่น่าพึงพอใจน้อยกว่าที่คาดไว้ในตอนแรก มักจะก่อให้เกิดค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิดสำหรับเทรดเดอร์หรือนักลงทุน

ตัวอย่าง:

ลองนึกภาพคุณต้องการขายหุ้นที่ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 100 ดอลลาร์ คุณส่งคำสั่งซื้อขายในตลาด แต่เนื่องจากความผันผวนของตลาดอย่างกะทันหัน คำสั่งซื้อขายของคุณจึงได้รับการดำเนินการที่ $99 นี่คือตัวอย่างของ Slippage เชิงลบ

3. Slippage ขึ้นอยู่กับตลาด

คำนิยาม:

Slippage ประเภทนี้ไม่ได้เป็นบวกหรือลบโดยเนื้อแท้ แต่ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเฉพาะของตลาดและประเภทของเครื่องมือทางการเงินที่มีการซื้อขาย

กลยุทธ์ในการจัดการ Slippage

1. การใช้คำสั่งจำกัด

- ความแม่นยำ : คำสั่งจำกัดช่วยให้คุณสามารถระบุราคาที่แย่ที่สุดที่คุณยินดีซื้อหรือขายสินทรัพย์ ทำให้สามารถควบคุมราคาดำเนินการได้มากขึ้น
- ข้อเสีย : แม้ว่าคำสั่งจำกัดสามารถป้องกัน Slippage ติดลบได้ แต่คำสั่งอาจไม่เต็มหากตลาดไปไม่ถึงราคาที่คุณระบุ

2. ระยะเวลาของตลาด

- หลีกเลี่ยงช่วงที่มีความผันผวนสูง : การส่งคำสั่งซื้อขายในช่วงที่สภาวะตลาดมีเสถียรภาพสามารถลดโอกาสที่จะเกิด Slippage ได้ ผู้ค้ามักจะหลีกเลี่ยงการซื้อขายทันทีก่อนและหลังการประกาศทางเศรษฐกิจหรือการเงินที่สำคัญ
- ชั่วโมงการซื้อขาย : การซื้อขายในช่วงเวลาทำการของตลาดหลักช่วยให้มั่นใจได้ถึงสภาพคล่องที่สูงขึ้น ลดความเสี่ยงของความคลาดเคลื่อน

3. เลือกใช้ตราสารที่มีสภาพคล่องสูง

- ตลาดยอดนิยม : การซื้อขายในตลาดที่มีสภาพคล่องสูง เช่น ดัชนีหุ้นหลักหรือคู่ฟอเร็กซ์สามารถลดการคลาดเคลื่อนของราคาได้
- การวิเคราะห์ปริมาณ : ก่อนเข้าสู่การซื้อขาย ควรตรวจสอบปริมาณการซื้อขายของสินทรัพย์ โดยทั่วไปปริมาณที่สูงขึ้นจะเท่ากับความคลาดเคลื่อนที่ลดลง

4. การดำเนินการตามคำสั่งบางส่วน

- การแยกคำสั่งซื้อ : สำหรับคำสั่งซื้อจำนวนมาก ให้พิจารณาแยกย่อยออกเป็นส่วนเล็กๆ เพื่อลดผลกระทบต่อตลาดและลด Slippage
- การส่ายของเวลา : คุณยังสามารถสับเปลี่ยนคำสั่งซื้อเมื่อเวลาผ่านไปเพื่อลดโอกาสที่จะส่งผลกระทบต่อราคาตลาดอย่างมีนัยสำคัญ

5. ประเมินแพลตฟอร์มนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

- การดำเนินการที่รวดเร็ว : เลือกโบรกเกอร์ที่มีความเร็วในการดำเนินการที่เร็วขึ้นและเทคโนโลยีที่ดีกว่า ซึ่งสามารถช่วยลดช่องว่างเวลาระหว่างการวางคำสั่งและการดำเนินการได้
- การกำหนดเส้นทางคำสั่งซื้อ : โบรกเกอร์บางรายนำเสนอเทคโนโลยีการกำหนดเส้นทางคำสั่งซื้ออัจฉริยะที่ค้นหาราคาดำเนินการที่ดีที่สุดในสถานที่ต่างๆ

6. ข้อควรพิจารณาในการหยุดการขาดทุน

- Slippage Tolerance : เมื่อตั้งค่าระดับ Stop Loss ให้พิจารณาความเป็นไปได้ของ Slippage และกำหนดราคาหยุดตามนั้น ตัวอย่างเช่น หากคุณเต็มใจที่จะทนต่อ Slippage 1% ให้กำหนดราคา Stop Loss ไว้ 1% จากราคาออกเป้าหมายของคุณ
- Trailing Stops : ใช้คำสั่ง Trailing Stop ที่ปรับโดยอัตโนมัติตามการเคลื่อนไหวของราคา ทำให้ห้องซื้อขายของคุณหายใจได้ในขณะที่ยังคงให้การป้องกันด้านลบ

7. การประเมินก่อนและหลังการตลาด

- การติดตามข่าวสาร : จับตาข่าวสารและเหตุการณ์ที่อาจส่งผลกระทบต่อสภาวะตลาดและทำให้เกิดความผันผวน ส่งผลให้เกิด Slippage ที่เพิ่มขึ้น
- การวิเคราะห์ประสิทธิภาพ : ตรวจสอบการซื้อขายของคุณเป็นประจำเพื่อระบุกรณีของการคลาดเคลื่อนและปรับกลยุทธ์ของคุณให้เหมาะสม

Slippage ในตลาด Forex

Slippage เป็นปรากฏการณ์ทั่วไปในตลาดฟอเร็กซ์ (แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ) ที่ดำเนินไปอย่างรวดเร็วตลอด 24 ชั่วโมง ซึ่งมีการซื้อขายสกุลเงินแทบตลอดเวลา หมายถึงความแตกต่างระหว่างราคาที่คาดหวังของการซื้อขายและราคาที่ดำเนินการจริง ซึ่งต่อไปนี้จะเป็นคำอธิบายเกี่ยวกับ Slippage โดยเฉพาะในบริบทของตลาด Forex

สาเหตุของ Slippage ใน Forex

1. ความผันผวนสูง : การประกาศทางเศรษฐกิจที่สำคัญ เช่น การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยหรือเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ สามารถนำไปสู่ความผันผวนของราคาในคู่สกุลเงินอย่างรวดเร็วและสำคัญ และเพิ่มโอกาสที่จะเกิดการคลาดเคลื่อนของราคา
2. สภาพคล่องต่ำ : แม้ว่าตลาด Forex โดยทั่วไปจะมีสภาพคล่องสูง แต่สภาพคล่องอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับคู่สกุลเงิน ช่วงเวลาของวัน และสภาวะตลาด คู่สกุลเงินที่แปลกใหม่หรือมีการซื้อขายกันน้อยกว่ามักจะเสี่ยงต่อการเลื่อนไหลมากกว่า
3. เวลาแฝงของโบรกเกอร์ : ความเร็วที่โบรกเกอร์สามารถดำเนินการซื้อขายสามารถเป็นปัจจัยสนับสนุนได้เช่นกัน ความล่าช้าใดๆ อาจส่งผลให้เกิดการคลาดเคลื่อนของราคา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วเช่น Forex

ประเภทของ Slippage ในตลาด Forex

1. Slippage เชิงบวก : สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อการซื้อขายดำเนินการในราคาที่ดีกว่าที่คาดไว้ ตัวอย่างเช่น หากคุณตั้งค่าคำสั่งซื้อสำหรับ EUR/USD ไว้ที่ 1.1000 และได้รับการดำเนินการที่ 1.0990 นั่นถือเป็น Slippage ที่เป็นบวก
2. Slippage เชิงลบ : สิ่งนี้จะเกิดขึ้นเมื่อมีการดำเนินการซื้อขายในราคาที่แย่กว่าที่คาดไว้ หากคุณตั้งค่าคำสั่งซื้อสำหรับ EUR/USD ที่ 1.1000 และได้รับการดำเนินการที่ 1.1010 แสดงว่าคุณพบกับ Slippage ติดลบ

กลยุทธ์ในการจัดการ Slippage ในตลาด Forex

1. จำกัดคำสั่ง : การใช้คำสั่งจำกัดสามารถช่วยป้องกันความคลาดเคลื่อนได้โดยการระบุราคาที่แย่ที่สุดที่คุณยินดียอมรับสำหรับการซื้อขาย
2. หลีกเลี่ยงการซื้อขายในช่วงเหตุการณ์ข่าว : การไม่ซื้อขายทันทีก่อนหรือหลังการประกาศเศรษฐกิจที่สำคัญ คุณสามารถลดความเสี่ยงของความผันผวนสูงที่ทำให้เกิดความคลาดเคลื่อนได้อย่างมีนัยสำคัญ
3. ซื้อขายในช่วงเวลาเร่งด่วน : การซื้อขายระหว่างช่วงการซื้อขายฟอเร็กซ์หลัก ๆ ที่คาบเกี่ยวกันสามารถให้สภาพคล่องที่สูงขึ้น ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงของการคลาดเคลื่อนได้

จะดูได้อย่างไรว่าโบรกเกอร์ไหนมี Slippage

บทวิจารณ์และฟอรัมออนไลน์

1. คำติชมของผู้ใช้ : เว็บไซต์และฟอรัมออนไลน์ที่เทรดเดอร์หารือเกี่ยวกับประสบการณ์ของตนสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับความคลาดเคลื่อนที่พบในแพลตฟอร์มต่างๆ
2. คำวิจารณ์จากผู้เชี่ยวชาญ: เว็บไซต์ซื้อขายหลายแห่งเสนอคำวิจารณ์เกี่ยวกับนายหน้าซึ่งสามารถให้แนวคิดทั่วไปเกี่ยวกับคุณภาพของการดำเนินการของนายหน้า รวมถึงการคลาดเคลื่อนของราคา

บัญชีทดลอง

1. ทดสอบ : โบรกเกอร์ที่มีชื่อเสียงส่วนใหญ่เสนอบัญชีทดลองที่คุณสามารถซื้อขายด้วยเงินเสมือนจริงได้ ใช้สิ่งนี้เพื่อประเมินว่าคุณประสบกับความคลาดเคลื่อนระหว่างสภาวะตลาดที่แตกต่างกันหรือไม่
2. การวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบ : เปิดบัญชีทดลองกับโบรกเกอร์หลายราย และทำการซื้อขายที่เหมือนกันเพื่อเปรียบเทียบขอบเขตของความคลาดเคลื่อนระหว่างโบรกเกอร์เหล่านั้น

เครื่องมือวิเคราะห์ข้อมูล

1. ซอฟต์แวร์บุคคลที่สาม : ซอฟต์แวร์พิเศษบางตัวสามารถตรวจสอบคุณภาพการดำเนินการซื้อขาย โดยให้ข้อมูลการคลาดเคลื่อนของราคา เครื่องมือเหล่านี้สามารถรวมเข้ากับแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณได้
2. รายงานของโบรกเกอร์ : โบรกเกอร์บางรายเสนอรายงานหลังการซื้อขายที่ให้รายละเอียดสถิติการดำเนินการ รวมถึงความคลาดเคลื่อนใดๆ

การตรวจสอบตามกฎระเบียบ

1. หน่วยงานทางการเงิน : ตรวจสอบว่านายหน้าได้รับการควบคุมโดยหน่วยงานทางการเงินที่มีชื่อเสียงหรือไม่ เนื่องจากองค์กรเหล่านี้มักต้องการให้นายหน้ารักษามาตรฐานบางประการ รวมถึงการรายงานที่โปร่งใสเกี่ยวกับ Slippage
2. บันทึกสาธารณะ : หน่วยงานกำกับดูแลบางแห่งจัดทำรายงานการตรวจสอบที่สามารถเข้าถึงได้ทางออนไลน์ โดยให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการปฏิบัติตามแนวทางคุณภาพการซื้อขายของโบรกเกอร์

การสื่อสารโดยตรง

1. ฝ่ายสนับสนุนลูกค้า : ติดต่อฝ่ายสนับสนุนลูกค้าของโบรกเกอร์เพื่อถามคำถามเฉพาะเกี่ยวกับนโยบายการคลาดเคลื่อนของราคา โบรกเกอร์บางรายมีกลไกป้องกันการลื่นไถล และมักจะมีข้อมูลนี้ให้ตามคำขอ
2. ความโปร่งใส : โบรกเกอร์ที่เชื่อถือได้ยินดีที่จะหารือเกี่ยวกับความคลาดเคลื่อนและวิธีจัดการ

การทดสอบบัญชีจริง

1. การทดสอบขนาดเล็ก : หากบัญชีทดลองพิสูจน์ได้ว่าน่าพอใจ ให้พิจารณาเปิดบัญชีจริง แต่ซื้อขายด้วยจำนวนเล็กน้อยในตอนแรกเพื่อประเมินความคลาดเคลื่อนในโลกแห่งความเป็นจริง
2. ตรวจสอบและทบทวน : เก็บบันทึกการซื้อขายทั้งหมดของคุณ โดยสังเกตการเกิดความคลาดเคลื่อนใดๆ สิ่งนี้จะช่วยให้คุณทราบว่า Slippage เป็นเหตุการณ์เดี่ยวๆ หรือเป็นปัญหาที่เกิดซ้ำกับโบรกเกอร์หรือไม่

ข้อควรพิจารณาอื่น ๆ

1. สเปรด(Spread) : โปรดทราบว่าส่วนต่างของราคาอาจได้รับผลกระทบทางอ้อมจากสเปรดที่โบรกเกอร์เสนอให้ สเปรดที่ต่ำกว่ามักจะหมายถึงโอกาสที่จะเกิด Slippage น้อยลง
2. สภาวะตลาด : โปรดจำไว้ว่าความผันผวนของตลาดที่รุนแรงหรือสภาพคล่องต่ำอาจทำให้เกิดการคลาดเคลื่อนได้ไม่ว่าโบรกเกอร์จะมีความสามารถเท่าใดก็ตาม