swap คืออะไร
ในการซื้อขายฟอเร็กซ์ (การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ) การแลกเปลี่ยนหมายถึงดอกเบี้ยที่ได้รับหรือจ่ายสำหรับการถือครองตำแหน่งข้ามคืน แต่ละสกุลเงินมีอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้อง และเนื่องจากฟอเร็กซ์มีการซื้อขายเป็นคู่ การซื้อขายทุกครั้งไม่เพียงแต่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินที่แตกต่างกันสองสกุลเงินเท่านั้น แต่ยังรวมถึงอัตราดอกเบี้ยสองแบบที่แตกต่างกันด้วย
Forex swap สามารถมองได้ว่าเป็นเงินกู้ข้ามคืนประเภทหนึ่ง เมื่อคุณซื้อขายโดยใช้มาร์จิ้น (ซึ่งหมายความว่าคุณยืมเงินจากนายหน้าของคุณ) คุณกำลังยืมสกุลเงินหนึ่งเพื่อซื้ออีกสกุลเงินหนึ่งอย่างมีประสิทธิภาพ ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงินคืออัตราแลกเปลี่ยน
การแลกเปลี่ยนอาจเป็นบวกหรือลบก็ได้ หากอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินที่คุณซื้อสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินที่คุณขาย คุณจะได้รับค่าสวอปเป็นบวก (กำไรจากค่าสวอป) หากตรงกันข้าม สวอปจะเป็นค่าลบ (ขาดทุนสวอป) และคุณจะต้องจ่าย
การแลกเปลี่ยนอัตราแลกเปลี่ยนบางครั้งเรียกว่าค่าธรรมเนียมการโรลโอเวอร์ ชื่อนี้มาจากข้อเท็จจริงที่ว่ามีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมทุกครั้งที่เทรดเดอร์ออกจากตำแหน่งที่เปิดค้างคืน เช่น “โรลโอเวอร์” ในวันถัดไป
swap บวก คืออะไร
การแลกเปลี่ยนกำไรในฟอเร็กซ์คือเมื่ออัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินที่คุณซื้อสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินที่คุณขาย ในกรณีนี้ คุณจะได้รับค่าสวอปที่เป็นบวก หรือที่เรียกว่ากำไรจากค่าสวอป
กำไรนี้คือดอกเบี้ยที่ได้รับจากความแตกต่างระหว่างสองอัตราดอกเบี้ยของคู่สกุลเงินที่คุณถือข้ามคืน ดอกเบี้ยจ่ายในสกุลเงินที่ซื้อและคิดจากสกุลเงินที่ขาย
Swap ลบ คืออะไร
สวอปลบหรือสวอปติดลบในการซื้อขายฟอเร็กซ์เกิดขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินที่คุณซื้อต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินที่คุณขาย
ในกรณีนี้ คุณจะต้องจ่ายส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะหักออกจากบัญชีของคุณ จำนวนนี้จะถูกเรียกเก็บสำหรับการดำรงตำแหน่งข้ามคืน ดอกเบี้ยจ่ายในสกุลเงินที่ซื้อและคิดจากสกุลเงินที่ขาย ส่วนต่างสุทธิ หากติดลบ คือค่าสวอปลบหรือค่าสวอปติดลบ
นี่คือเหตุผลที่ผู้ค้าบางรายต้องการปิดสถานะเมื่อสิ้นสุดวันซื้อขายเพื่อหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมสวอป อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์รายอื่นที่คาดว่ากำไรที่เป็นไปได้จากการถือครองสถานะจะมากกว่าค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนอาจเลือกที่จะเปิดสถานะต่อไป
วิธีการคิด Swap ของโบรกเกอร์
โบรกเกอร์ Forex ใช้วิธี swap เป็นวิธีจัดการกับตำแหน่งที่เทรดเดอร์เปิดค้างคืน
ในตลาดฟอเร็กซ์ การซื้อขายทั้งหมดจะต้องได้รับการชำระภายในสองวันทำการ ดังนั้น หากคุณเปิดสถานะไว้ข้ามคืน นายหน้าของคุณต้อง “โรลโอเวอร์” ตำแหน่งนั้นไปยังวันที่ชำระบัญชีถัดไป ซึ่งเป็นที่มาของแนวคิดของการแลกเปลี่ยน
ต่อไปนี้เป็นคำอธิบายทีละขั้นตอนเกี่ยวกับวิธีการทำงานของวิธี swap:
การปิดและเปิดใหม่:
เมื่อคุณเปิดการเทรดข้ามคืน โบรกเกอร์จะปิดการเทรดของคุณเมื่อสิ้นสุดวันซื้อขาย จากนั้นจึงเปิดการเทรดใหม่อีกครั้งในตอนต้นของวันทำการถัดไป กระบวนการนี้ดำเนินการโดยอัตโนมัติและโดยปกติคุณจะไม่เห็นว่าเกิดขึ้น
อัตราดอกเบี้ย:
แต่ละสกุลเงินมีอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางของประเทศนั้นๆ หากสกุลเงินที่คุณซื้อมีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าสกุลเงินที่คุณขาย คุณจะได้รับดอกเบี้ยสุทธิ สิ่งนี้เรียกว่ากำไรจากการแลกเปลี่ยน ในทางกลับกัน หากสกุลเงินที่คุณซื้อมีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าสกุลเงินที่คุณขาย คุณจะต้องจ่ายดอกเบี้ยสุทธิ สิ่งนี้เรียกว่าการสูญเสียการแลกเปลี่ยนหรือการแลกเปลี่ยนลบ
การคำนวณค่าสวอป:
โดยทั่วไปจำนวนค่าสวอปจะคำนวณเป็น pip จากนั้นจึงแปลงเป็นสกุลเงินหลักของบัญชี สูตรคำนวณค่าสวอปคือ: ค่าสวอป = (มูลค่าปิ๊ป) * (อัตราค่าสวอป) * (จำนวนคืน) / 10 โปรดทราบว่าอัตราค่าสวอปจะขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงค่าธรรมเนียมนายหน้า
การใช้ swap:
โดยปกติแล้ว swap จะถูกนำไปใช้กับยอดเงินในบัญชีของคุณระหว่างสิ้นวันซื้อขายจนถึงต้นของวันถัดไป เวลานี้มักเรียกว่าช่วงเวลาโรลโอเวอร์ หากค่าสวอปเป็นบวก บัญชีของคุณจะได้รับเครดิตด้วยจำนวนค่าสวอป หากการแลกเปลี่ยนเป็นลบ บัญชีของคุณจะถูกหัก
กฏ Tom Next ของ Swap
“Tom Next” ย่อมาจาก “Tomorrow Next” และเป็นคำที่ใช้ในตลาดฟอเร็กซ์เพื่อแสดงถึงธุรกรรมฟอเร็กซ์ระยะสั้นที่มีการซื้อและขายสกุลเงินพร้อมกันในสองวันทำการที่แยกจากกัน ซึ่งก็คือ “พรุ่งนี้” และ “วันถัดไป”
เหตุผลหลักสำหรับ Tom Next คือการหลีกเลี่ยงการนำส่งสกุลเงิน นักเทรดฟอเร็กซ์ใช้ Tom Next เพื่อย้ายตำแหน่งสกุลเงินไปยังวันซื้อขายถัดไป
จุดแลกเปลี่ยน Tom Next จะคำนวณส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงินของทั้งคู่ในช่วงเวลาหนึ่งวัน โดยพื้นฐานแล้ว มันคือต้นทุน (หรือกำไร) ที่เกี่ยวข้องกับการถือครองสถานะฟอเร็กซ์จากวันที่ส่งมอบปัจจุบันจนถึงวันถัดไป
คะแนนสวอปนี้ (หรือคะแนนล่วงหน้า) จะเพิ่มหรือลบออกจากอัตราสปอตของคู่สกุลเงินเพื่อรับอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า หรืออัตราที่จะส่งมอบในอนาคต ลักษณะของคะแนนเหล่านี้ ไม่ว่าจะเพิ่มหรือลบออกจากอัตราสปอต ขึ้นอยู่กับส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงิน
ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อ (ซื้อ) สกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง และขาย (ขาย) สกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ คุณมักจะได้รับดอกเบี้ย (บวก Tom Next) เนื่องจากคุณให้กู้ยืมในอัตราที่สูงและกู้ยืมในอัตราที่ต่ำ
ในทางกลับกัน หากคุณขายสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงและขายสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ คุณมักจะจ่ายดอกเบี้ย (ค่าลบ Tom Next) เนื่องจากคุณกำลังกู้ยืมเงินในอัตราที่สูงและให้กู้ยืมเงินในอัตราที่ต่ำ
Gold Swap
การแลกเปลี่ยนทองคำเป็นสัญญาอนุพันธ์ทางการเงินที่คู่สัญญาสองฝ่ายตกลงที่จะแลกเปลี่ยน (หรือ ‘แลกเปลี่ยน’) สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับทองคำเป็นกระแสเงินสดหรือสินทรัพย์อื่นที่เกี่ยวข้องกับทองคำในช่วงเวลาที่กำหนด ธุรกรรมนี้คล้ายกับธุรกรรมแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์หรือตราสารทางการเงิน
การแลกเปลี่ยนเหล่านี้โดยทั่วไปจะใช้สำหรับการป้องกันความเสี่ยง การเก็งกำไร หรือการจัดการสภาพคล่อง ต่อไปนี้คือการแลกเปลี่ยนทองคำสองประเภทที่พบมากที่สุด:
Gold-Currency Swaps:
ในการแลกเปลี่ยนประเภทนี้ ฝ่ายหนึ่งจะยืมทองคำและให้ยืมสกุลเงิน เมื่อสวอปครบกำหนด ฝ่ายจะคืนทองคำและรับสกุลเงินกลับคืน เป็นเครื่องมือที่ธนาคารกลางมักใช้ ตัวอย่างเช่น ธนาคารกลางอาจดำเนินการแลกเปลี่ยนสกุลเงินทองคำเพื่อประกันสกุลเงินต่างประเทศโดยไม่ต้องขายทองคำสำรองทั้งหมด
Gold-for-Gold Swaps:
ในการแลกเปลี่ยนเหล่านี้ ฝ่ายหนึ่งจะยืมทองคำจากอีกฝ่าย โดยตกลงที่จะคืนทองคำในจำนวนที่เท่ากันในอนาคต ทองคำถูกใช้เป็นหลักประกันเป็นหลัก
ในทั้งสองสถานการณ์ การทำธุรกรรมจะช่วยให้ฝ่ายต่างๆ ที่เกี่ยวข้องจัดการความเสี่ยงต่อความผันผวนของราคาทองคำ อัตราดอกเบี้ย หรืออัตราแลกเปลี่ยน การแลกเปลี่ยนทองคำสามารถถูกมองว่าเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนในเงื่อนไขที่ดีกว่าที่จะได้รับจากช่องทางดั้งเดิม
การดู Swap Rate
อัตราสวอปหรืออัตราโรลโอเวอร์ในการเทรดฟอเร็กซ์สามารถพบได้บนเว็บไซต์ของโบรกเกอร์หรือแพลตฟอร์มการเทรดของคุณ วิธีการที่แน่นอนอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มที่คุณใช้ แต่โดยทั่วไป คุณจะต้องทำตามขั้นตอนเหล่านี้:
เว็บไซต์ของโบรกเกอร์: ตรวจสอบข้อกำหนดของสัญญาสำหรับคู่สกุลเงินนั้นๆ บนเว็บไซต์ของโบรกเกอร์ของคุณ พวกเขามักจะให้ข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับเงื่อนไขการเทรด รวมถึงอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับสถานะ long และ short
แพลตฟอร์มการซื้อขาย: ในแพลตฟอร์มการซื้อขายเช่น MetaTrader 4 หรือ 5 คุณสามารถค้นหาอัตราแลกเปลี่ยนได้โดยทำตามขั้นตอนเหล่านี้:
-
- คลิกขวาที่คู่สกุลเงินที่ต้องการในหน้าต่าง “Market Watch” และเลือก “Specifications”
- หน้าต่างใหม่จะเปิดขึ้นโดยแสดงข้อมูลเกี่ยวกับคู่สกุลเงิน รวมถึงอัตรา swap long และ swap short
- โปรดทราบว่าอัตราแลกเปลี่ยนสามารถเปลี่ยนแปลงได้ทุกวันตามอัตราดอกเบี้ยของสองสกุลเงินที่เกี่ยวข้อง
- และอัตราอาจแตกต่างกันไปในแต่ละโบรกเกอร์